如何正确看待互联网P2P理财收益

　　互联网P2P理财高收益一直是吸引投资者的主要原因之一，究竟互联网P2P理财收益在什么范围内才是合理的呢？应该如何正确看待？

　　借款企业或个人利用投资人的钱赚了利润，按照借款协议的约定，为投资人返还本息(先息后本或等额本息)，收益就这么来的。投出去的钱转了一圈又回到投资人的手中(本息)。中间的风险点包括资金的流动性风险、借款人的道德风险等，如企业经营经营不善、借款人跑路等等，就会造成P2P平台部分资金链断裂，需要启用企业的风险准备金或第三方担保公司进行垫付。下面就简单地分析下部分风险点：

　　收益风险分析

　　1、理财产品年化综合收益率在20%时

　　理财产品的的综合年化收益20%时,其中可能包括平台的加息、贴息、新手奖励等等，加上平台的3%信息撮合费、担保公司的3%的担保计提、平台风险准备金3%的计提(相对于无第三方托管的P2P公司)，最后借款端的利率水平可能高达30%。这样高成本的借款水平，特别是对于中小微企业的成本控制造成很大的压力。可能要面对结果是：企业法人失联，投资人的本金就会受损;企业逾期还款，加上部分滞纳金，进一步加大借款企业的借款成本。因此，一个平台的大部分产品年化收益水平在20%以上时，投资人也要慎重的考虑这其中的风险。当然也要结合自己的实际收入水平，考虑是否能够承受这样的高收益高风险。

　　2.平台持续地发贴息标，没有投资额度限制

　　一般新平台为了提高平台的人气指数，提高网站注册量，可能会发贴息标，如新手专享、投资加息等等，这样无可厚非。对于新手专项标，一般收益较高，而平台没有进行投资额度限定，投资人就要慎重了。正规的企业肯定是考虑运营成本的，如果贴息一直持续下去，对于投资额度没有任何限定，那么很可能有两种结果：企业自融，投资人的钱被挪用，风险不确定;企业圈钱，等到东窗事发，平台核心人物失联，投资人的钱打水票。

　　3.到处拉人，承诺本息保障

　　对于一些伪P2P(一般指那些开平台目的不纯，带有自融或圈钱特征的平台)，这些平台一般具有这样的特征：客服隐藏在各种形式的投资交流群，进行疯狂拉人行动;或线下寻找对于互联网了解较少的大爷大妈们，通过千变万化的承诺，“如何高收益，如何保本理财，如何本息保障，背后有背景”等等，就是为了吸引你投资，要知道你看中的是平台的收益，平台看中的是你的本金。这样的伪P2P一般存活时间不长，少则几天，多则一年就会倒闭或失联。因此，投资人尽量要选择运营规范化的平台(如有第三方托管、平台信息纰漏完善、数据定期进行公开化、有独立的第三方担保公司等等)。

　　P2P网贷自2010年引入中国以来，通过演变逐渐成为“信息中介 半信用中介“的特殊模式，投资收益率由两年前25%左右的利率水平逐渐调整到现在8%-12%的利率水平，这反映了P2P网贷降息是未来的趋势，和央行的降息或降准步调也是一致的。令人欣喜的是，伴随着国家网贷监管细则的出台，行业自律的加强，P2P网贷行业正在一步步朝着公开化、透明化、规范化方向迈进!

　　互联网P2P理财收益因为不同平台也有不一样，投资者应该把收益作为考量的一部分，值得注意的是理财有风险，投资需谨慎。