解析八种投资理财方式所占资产投资比例

　　很多投资人问关于理财方面的问题，譬如股票、基金、银行理财产品、P2P理财、房产、黄金等。今天我们就针对大众可以操作的理财工具进行一个全面的解读，看看八种投资理财方式所占资产投资比例。

　　一、P2P理财

　　2016年哪些理财品种热度高？除了下半年的股市和与股票相关度高的基金外，恐怕就是互联网金融理财产品P2P理财了。

　　P2P理财是什么？直白点说就是小额贷款中介平台，即小额贷款公司将社会闲散资金聚集起来，然后再融资给中小企业。对中小企业来说，这种贷款利率比普通意义上的高利贷利率要低。对中国经济来说，由于我国为中小企业服务的金融体系还不够发达，所以政策面也支持这种小额贷款平台的发展。这是为什么最近两年P2P理财发展很快的原因之一。

　　那么，P2P理财收益如何？风险又如何？

　　P2P理财过去收益很高，有的甚至超过20%。但是，随着市场的扩大，风险控制要求的提高，收益率也有所下降。现在，P2P理财年收益率普遍在10%左右到15%左右，是收益率较高的理财产品。

　　至于风险，2014年P2P平台大约有两千余家，出现问题的有275家，暂停取现甚至疑似“跑路”的有数十家，这些都是风控不过关和存在欺诈行为导致。这也充分说明，P2P理财并非没有风险。事实上，理财就是高风险高收益，收益高的产品一定风险也高，这就是为什么需要大家小心对待的原因。对P2P理财，投资者还是要控制风险，这是基本原则。选择可靠的平台很关键，推荐团贷网。

　　二、股市

　　股市是高风险投资品种，所以并非适合所有人群，也并非所有时候都适合大众投资。但是，2015年的行情适合大众投资，因为2015年大概率是牛市，投资的风险相对较小，收益预期相对很高。所以，2015年适合大众投资股市。

　　投资股市占资产比例应该多少合适呢？这要因人而异，但对这种高风险投资，可以用“反百分比原则”进行分配，即投资股市和年龄成反比。譬如，30岁，投资股市占流动资产最多不要超过70%；40岁最多不要超过60%，以此类推。70岁以上，正常情况下不再建议进入股市。如果非要进，最好比例低点，以不给自己增加心理负担为标准，老年人炒股，最重要的是给生活增加寄托和情趣，目的不该再是为了理财。

　　三、基金

　　基金品种有很多，2015年比较适合投资的基金包括股票型基金、混合型基金、指数基金、封闭式基金，不太适合投资货币型基金或债券型基金。之所以这么说，在于2015年股市上涨的预期会给和股票相关的基金品种带来更多收益，而且相对风险比过去低很多，收益预期却高很多，这一点和股票是一致的。但是，考虑到未来利率的降低和货币的宽松预期，货币价格会下降，债券利率会降低，所以货币型基金和债券型基金都不适合投资。与其投资货币型基金或债券型基金，不如直接投资国债或银行理财产品。

　　在考虑与股票相关度较高的基金时，要综合考虑相关理财产品在个人或家庭流动性资产的比例，股票型基金原则上等同于股票，应遵循“反百分比”原则。

　　四、银行理财产品

　　根据相关规则，现在的银行理财产品也不准作保本宣传了，这意味着所有银行理财产品理论上都不是保本理财。但是，商业银行特别是大的商业银行，由于其风控体系较为完善，承受风险能力强，其理财产品总体仍能实现大概率保本。

　　现在银行的理财产品普遍年收益率在5%到6%，有的额度起点高的会更高一点但不会很多。图安全性高，又嫌储蓄利率低，不妨选择银行理财产品。这种理财工具可以投入的比例不宜过高，最高不要超过30%，原因是其收益率总体不算很高。当然，如果在理财产品收益率都下降的时候，这种理财产品的持有比例可以适当调高一些。

　　五、债券

　　对大众来说，投资债券主要是国债，国债收益率比定期存款要高，但随着利率下降国债利率也会下降。对于大众来说，国债可适当配置，但比例不宜过高。就理财工具而言，债券和储蓄基本可等同，所占比例应和储蓄加起来计算占比，依照“正百分比原则”处理。

　　六、储蓄

　　对每个家庭或个人来说，储蓄都是必然会配置的理财品种，虽然它的利率低，但因为其流动性好、安全性高，所以是必然配置。但是，对大多数人来说，疑问在于该配置多少储蓄合适。

　　事实上，资产越多的人，储蓄在流动资产中的比例越小，因为对富人来说并不需要短时间内进行流动性变现，富人大部分资产是其它更高收益的投资品种。我们这里谈的理财主要还是针对大众，所以把资产特别多的富人排除本分析之外。

　　那么，储蓄在个人总流动资产中应该占多少比例呢？

　　通常情况下，我们用“正百分比原则”来进行分配，即储蓄率的多少和年龄成正百分比关系。譬如，30岁的人，其储蓄占其流动资产的30%，40岁的人占其流动资产的40%，80岁以上储蓄占流动资产最低要在80%甚至百分百。

　　如此分配，对一般家庭来说都是较为合理的。对于抗风险能力强的家庭或个人来说，可以做适当调整。譬如，收入较高的可以适当调低储蓄比例，收入低的则要适当调高储蓄比例；年轻的可以适当调低储蓄比例，年龄大可以适当调高储蓄率。但总体上维持这样的原则是合适的。这一原则，不以时间变化而变化。

　　七、房产：

　　2015年投资房产不是很好的投资，风险不低，收益率不高。未来，只有投资那些有非常明显中长期发展潜力的商圈商业地产才有较好受益，住宅和位置不理想的商铺都不是投资对象。

　　八、黄金：

　　作为压箱底的可以买一些金条或金砖，未来黄金价格还有一定的下调空间，中长期看一定上涨，能实现保值和增值。但是，黄金变现能力弱，故不适合高配置。在占豪看来，黄金配置占总资产无论如何不应超过10%，正常情况下5%或以下即可。对大多数普通人来说，买黄金可能主要还是首饰消费，首饰消费则根据消费能力，与理财无关。