泡沫存在性检验
什么是泡沫存在性检验
对于泡沫经济，学术界所关注的问题之一是如何检验泡沫在现实经济中存在。这样检验破模型的存在即为泡沫存在性检验。
泡沫存在性检验的分类
从现有文献来看，对泡沫检验的研究主要集中在理性泡沫。对理性泡沫的检验主要有两类方法：
一种是通过将观察到的股票的实际价格和基本价值（即未来红利的现值和）比较；另一种是利用回报的实际分布（如是否存在自相关、偏斜和肥尾现象）来检验泡沫是否存在。
第一种方法的缺点是，它实际上检验的是泡沫存在和基本价值模型正确的联合假设，而且，它假定当前观察值和以前观察值间都是一种线性关系。第二种方法的缺点在于回报实际分布的自相关、偏斜和肥尾现象可能不是由泡沫引起的，而是由于基本价值本身就存在这些问题，所以即使观察到自相关、偏斜和肥尾现象，我们也不能得出存在泡沫的结论。
runsly发布于 2022-02-18 08:20:19 知识
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对于泡沫经济，学术界所关注的问题之一是如何检验泡沫在现实经济中存在。这样检验破模型的存在即为泡沫存在性检验。
泡沫存在性检验的分类
从现有文献来看，对泡沫检验的研究主要集中在理性泡沫。对理性泡沫的检验主要有两类方法：
一种是通过将观察到的股票的实际价格和基本价值（即未来红利的现值和）比较；另一种是利用回报的实际分布（如是否存在自相关、偏斜和肥尾现象）来检验泡沫是否存在。
第一种方法的缺点是，它实际上检验的是泡沫存在和基本价值模型正确的联合假设，而且，它假定当前观察值和以前观察值间都是一种线性关系。第二种方法的缺点在于回报实际分布的自相关、偏斜和肥尾现象可能不是由泡沫引起的，而是由于基本价值本身就存在这些问题，所以即使观察到自相关、偏斜和肥尾现象，我们也不能得出存在泡沫的结论。
runsly发布于 2022-02-18 08:20:19 知识