怎么分析公司理财类投资活动现金流入和流出

根据公司会计准则的规定，收回投资收到的现金项目反映公司出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资等而收到的现金，根据“交易性金融资产”“持有至到期投资”“可供出售金融资产”“长期股权投资”“现金”“银行存款”等账户的记录分析填列。（下面是小编为大家收集的怎么分析公司理财类投资活动现金流入和流出相关信息，希望你喜欢。）

取得投资收益收到的现金项目反映公司因股权性投资而分得的现金股利、因债权性投资而取得的现金利息收入，根据“应收股利”“应收利息”“投资收益”“库存现金”“银行存款”等账户的记录分析填列。

投资支付的现金项目反映企业进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产而支付的现金，以及支付的佣金、手续费等交易费用，根据“交易性金融资产”“持有至到期投资”“可供出售金融资产”“投资性房地产”“长期股权投资”“库存现金”“银行存款”等账户的记录分析填列。

通俗地说，上述三个项目大多数时候是由于公司手里储备的现金比较多，但是现金回报率太低，因此用现金进行交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、财务类长期股权投资等金融资产的投资并取得收益，而在公司需要现金的时候随时变现金融资产，相当于一家公司的现金蓄水池。

购买金融资产时支付现金，出售金融资产或者收到利息和现金股利时收回现金。一般来说，这三个项目与公司战略的关联度不是很大。

需要注意的例外事项是，有些情况下长期股权投资可能与公司战略的关联度比较高，尤其在占被投资公司股权比例不高，但是被投资公司的经营业绩和发展前景非常好的时候，对于公司可能会产生重大而长远的影响。

比如，新希望在2000年只持有民生银行上市之初7.98%的股权，但是这构成了新希望此后非常重要的一部分资产和主要的利润来源，因此这一长期股权投资对新希望而言就具有了重要的战略意义。

要知道，这些资金的涌入，绝大多数并不是因为真的对抱团股的质量有多么坚定的信仰(被抱团的往往是非常优秀的公司，但这并不是估值达到天价的理由)，而是受到短期价格上涨的吸引，因此才蜂拥而至的。在今年的春节过去以后，抱团股的股价在两个交易日里严重跑输同期市场。在这时候，之前数以千亿涌入的资金，又到哪里去了呢?

当然，资金流入并不是完全不可参考，而是要考虑资金的性质如何。对于有一些资金流入，投资者是可以加以参考的。这其中的一个要诀，就是这些流入的资金，是否真的对标的资产有深刻的认识。

比如说，当一家上市公司的大股东，以大笔现金增持一家上市公司的股票时，这种资金流入，就是非常值得投资者关注的。

张化桥先生曾经在书里说过，当一个企业的大股东减持公司股票时，理由可能有多种多样，比如大股东现金短缺、股票占比过多等等，并不一定说明企业就是不好。(这其中最好的一个例子，就是腾讯公司的马化腾先生，经常减持自家公司的股票，但是腾讯公司的股票价格在十几年里一路上涨，以至于市场后来都对减持公告熟视无睹。)

但是，当一个上市公司的大股东以现金增持公司股票时，这往往就只说明一个问题：至少在大股东眼里，这家公司非常有价值。值得用现金去购买。而最懂公司的人，往往就是这个公司的大股东。

所以说，对于任何投资来说，资金的流入与流出，本身并不是足以参考的投资指标。如果对价值的衡量出了错误，那么即使是与再多的资金站在同一个战壕里，也都不会增加投资者的胜算。但是，如果资金的流入和流出能让我们更清楚地看到资产的价值，那么这种资金的流入与流出，也就会给我们带来别样的参考意义。