怎样用KDJ指标分析震荡形态

震荡盘整中KDJ指标的应用技巧（下面是小编为大家收集的怎样用KDJ指标分析震荡形态相关信息，希望你喜欢。）

KDJ指标在趋势行情中运用，效果一般不会太好。因为KDJ指标是一个震荡指标，是用来识别和追踪趋势运行的转折点，其特点是具有强烈的捕顶和捉底的意图，对市场转折点较敏感。

如果股价经过长时间的大幅下跌，然后探明的底部区域开始在低位震荡盘整，这时可以利用KDJ低位金叉大胆做多，而利用高位死叉减仓来进行短线操作，从而实现利润最大化，如图7.11所示。

图7.11　招商银行(600036)的日K线图

招商银行股价从46元一直下跌到10.68元，大幅下跌之后，开始震荡盘整，在这个过程中，如果利用KDJ金叉买进，而KDJ死叉卖出，则可以实现最大利润。当然在这个过程中，也可以一直持股不动，虽然也会有赢利，但赢利很少。

如果股价已经过大幅上涨，并且上涨时间很长，然后在高位宽幅震荡，这里利用KDJ金叉买进时，一定要多留个心眼，并且只能短线操作。如果KDJ出现死叉，一定要果断出局，不能心存幻想，一拖再拖，如图7.12所示。

围绕50线附近的震荡趋势

围绕50线附近的震荡趋势，是指KDJ指标在运行的过程中，其三条线一直围绕在50线附近做上下震荡的形态。这种形态的出现，往往说明股价正处于震荡整理的行情。

因为震荡行情大多数是出现在两种情况下：一种是股价经过下跌的过程后，即KDJ经过了前期的顶部下跌后;另一种是股价上涨过程中出现的KDJ指标三条线围绕50线的震荡，所以也会在震荡结束后形成相应的买点或卖点，但投资者必须根据KDJ指标结束震荡时三线向上发散或向下发散的状态来确定买点或卖点。因此当KDJ指标围绕50线的震荡结束时，投资者一定要分清方向后再去操作。

一、形态特征

1、围绕50线附近的震荡趋势出现时，KDJ三条线往往会在50线附近上下做小幅震荡整理。

2、围绕50线附近的震荡趋势结束时，当向上突破时，往往会出现KDJ金叉，三线向上发散的形态。

3、围绕50线附近的震荡趋势结束时，当向下突破时，往往会出现KDJ“死叉”，三线向下发散的形态。

二、形态解读

1、围绕50线附近的震荡趋势结束后向下突破的形态。

图1 北新路桥-周线图

图1 是北新路桥(002307)的周线图。图中，股价在经历了A段的下跌，即KDJ指标D段的向下运行后，KDJ三线当跌到50线附近时，在B区域出现了三线相隔很近地围绕50线上下小幅震荡的情况。在震荡结束后的M区域，出现了KDJ三线向下“死叉”并明显向下发散的形态，形成了明显的卖出信号。

2、围绕50线附近的震荡趋势结束后向上突破的形态。

图2 湖南天雁-周线图

图2 是湖南天雁(600698)的周线图。图中，股价在经历了A段的触底反弹，即B段KDJ指标触底上行后，KDJ三条线在C区域出现了靠近50线并在50线略上方，围绕50线展开了上下小幅震荡，此时股价也处于横盘震荡的状态。而当震荡整理结束后，在M区域，出现了J线向上与K线和D线的金叉，且呈三线向上发散的形态，说明震荡结束后，股价将向上突破，因此投资者此时应及时买入。

三、买卖点判定

KDJ三线围绕50线上下震荡时，买点出现在震荡结束后KDJ金叉、三线向上发散状态形成时，如图2 中M区域的情况;卖点出现在震荡结束后KDJ“死叉”、三线向下发散状态形成时，如图1 中M区域的情况。

四、实战指南

1、KDJ三线围绕50线上下震荡时，从严格意义上来讲，KDJ三条线必须围绕50线展开小幅震荡，但事实上，或许三线会出现略高于50线的情况，如图2 中C区域的情况，或是略低于50线的情况。

2、KDJ三线围绕50线上下震荡时，因日线及以下的短周期K线图的KDJ变化太快，所以投资者应从周线图或以上级别的K线图来进行观察，如图1 与图2 所示。

3、KDJ三线围绕50线上下震荡趋势一旦形成后，投资者应尽量回避所有操作;持股者应在震荡结束后出现KDJ向下运行状态时暂时卖出;空仓者应选择在震荡结束后，KDJ三线向上发散时买入。

五、总结

KDJ三线围绕50线上下震荡时，通常会出现在下跌趋势初成不久，即KDJ指标由顶部回落到50线的情况，此时多为下跌中继的震荡整理，震荡结束后KDJ三线将继续下跌;如果出现在底部回升后，KDJ三线初次上升到50线以上或附近出现回调到50线并展开震荡时，其后往往会继续震荡上行、突破50线;但如果震荡结束后KDJ三线继续向下运行，往往说明趋势依然维持一种弱势震荡格局。股价经过大幅上涨后同样也会出现回落后KDJ三线围绕50线的震荡状态，其后向上突破往往是股价再次发力上攻的信号。