基金组合优化过程可视化

基金组合优化是一个技术活,要想从1万多个基金里,挑选出组合收益率最大、回撤风险最小的若干个基金,不是一件容易的事情。

(图1)中若干基金形成的组合,如果只允许精简一个,达到最优组合效果,该怎么选?

博主采用可视化工具,一眼看出和两两强相关最多的基金是“兴全合润混合”,只要精简它(图2),就可以实现变动最少,收益/风险优化最多的效果。

优化后,两两强相关的基金变为“交银新成长”和“交银阿尔法”,如果还想进一步优化组合,可以对其中一个下手。


图1 红绿鱼梦之队基金组合优化前


图2 红绿鱼梦之队基金组合优化后

文章仅仅是“红绿鱼”对资产管理方法、弱相关基金经理人组合构建策略的粗浅思考、量化回测、实盘记录和阶段性梳理。文章致力于思考如何破除基金投资中的系统风险效应、跷跷板效应、短桶效应、管中窥豹效应。
文章中 “梦之队”组合中的明星基金经理,随时有可能出现产假、抑郁、雪藏、跳槽、嫖娼、风格漂移、策略内卷、规模过大、干预量化导致无法履职,随时有可能严重影响业绩,请勿个人崇拜。
文章中涉及的基金组合历史回测业绩,仅代表过去不能代表未来,组合回测的最大回撤,均有可能在未来某个灰犀牛、黑天鹅事件中被打破,存在大幅下跌的风险。
【免责声明】基金有风险,投资需谨慎!
文章观点不一定正确,数据来源不一定可靠,相关内容仅作参考之用,不构成任何投资建议。投资者必须独立思考和决策,据此操作,请自行承担风险!

小投发布于 2023-02-14 财经
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