史上最全基金新手入门知识指南（内附投资方法和致富代码）

网上看了那么多高赞回答和分析，

可是一顿操作下来还是赚不到钱。

这是为什么？

归根结底还是没有掌握基金投资的精髓。

机遇总是垂青有准备和有能力之人，

不努力提升自己的智慧与认知，

每日在市场噪音中浮沉，

想要在未来把握住机遇还是很难。

相信我，这篇文章是全网给基金小白的一篇最干最全的科普文。

从调研到成稿，我花了将近两个月的时间，

调研了上千家基金，查阅了数百页资料，不断实践以及反复研究，

确保我写的每一条信息都精炼准确，

并且尽量做到通俗易懂，你真的能够看明白。

清流想帮大家建立一个完整的基金知识大框架体系，

而不是输出碎片信息。

如果你有什么好的建议，也欢迎评论或者私信告诉我。

下面就是清流最近爆肝整理的《基金投资入门指南》，绝对物超所值哦！

废话不多说，先上目录。

文章结构：基金是什么，为什么要买基金，怎么买基金？

一、基金是什么?(是什么）

二、为什么要买基金？（为什么）

三、如何去买基金？（怎么办）

干货 开始！！耐心往下看。

开始基金科普之前，清流先和大家聊聊投资之前的几件大事。

1、一定要记住：对自己的钱负责

大家在选择股票和基金上到底花了多少时间呢？

估计绝大多数人花的时间要少于1个小时，

甚至只有十几分钟时间，

有些同学往往都是找个代码就直接梭哈了。

买一件衣服或者包包，

我们都要精挑细选，货比三家，

但是在拿自己辛苦攒下来的钱进行投资时，

却这么容易就放手去投资了。

理财的第一步：

善待自己的每一分钱，

对每一次投资都保持敬畏和严谨的态度，

对自己的钱负责任。

2、永远要对知识和风险要保持敬畏之心

理财真的很简单吗？当然不简单。

殊不知天才的牛顿直接被市场先生套牢，

投资者对任何一个理财产品的选择背后，

都凝聚着大量的专业知识、市场经济规律的理解。

而且在跌宕起伏的市场先生面前，

没有神的存在，随时都会被ko，

任何盈利背后都有着与之匹配的投资风险，

永远要对风险要保持敬畏之心。

理财这件事情，可深可浅，

我们永远都是学生，永远都在路上。

3、授之以鱼不如授之以渔

看到这里，你或许会有点气馁，基金投资太难了，

其实成功的方法还是有规律可循的，

抚平情绪，把心态归零。

把握住投资的真正心法，我们一件事接着一件事地办。

授之以鱼不如授之以渔，

基金是什么，什么是好的基金，基金什么时候值得买，什么时候值得卖？

这些问题我们一点一点去理解和解决，

我会把基金投资的整个思路都原原本本地分享给大家。

如果觉得写的好，文末千万别忘点赞、收藏、小心心三连。

您的支持，是清流及小伙伴继续码字科普的巨大动力。

一、什么是基金？

a：广义的基金

广义的基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

b：狭义的基金

狭义的基金指具有特定目的和用途的资金，主要是指证券投资基金。

证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，把众多投资人的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人（例如银行）托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

简单来讲：基金的本质其实就是一群不懂理财的人把钱交给一个懂理财的人（基金经理），给他一点管理费，请他帮大家理财。

最终不管是亏钱还是赚钱，都是我们自己承担这个风险。

那么，基金到底有哪些分类呢？

二、基金的分类

基金分类的标准五花八门，常见的就是下面几类：

1、最为常见的是，按照投资对象分类，主要分为股票基金、债券基金、货币基金、混合基金等。

①股票基金：主要购买股票的基金，投资股票的比例不能低于80%，属于高风险高收益。

②债券基金：主要购买债券的基金，投资债券的比例不能低于80%，以国债、金融债作为主要的投资对象，收益稳定、风险低于股票。

债券基金又分为短期纯债基金、中长期纯债基金、一级债基金、二级债基金等。

短期纯债基金和中长期纯债基金100%投向债券，区别在于短期纯债基金投向期限较短的债券，中长期纯债基金投向期限较长的债券。

一级债基金和二级债基金投资股票的比例不超过20%，区别在于，一级债基金通过打新和定增买股票，二级债基金直接在二级市场买股票。

一般情况下，债券基金走势与股市相反，因此，债券基金可以很好的分散投资风险。

③货币基金：主要投资1年以内的债务工具，比如短期国债、商业票据、大额可转让存单等，这些品种安全性较高，所以收益率相对稳定，但不适合作为定投对象。

④混合基金：混合型基金主要投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票和债券的投资比例不符合股票型和债券型基金规定的，统称为混合型基金。

混合型基金根据其股票仓位的不同而进一步细分为偏股混合型、偏债混合型、股债平衡型、灵活配置型等，那具体属于哪一种，我们需要进一步了解其股票仓位而定。

这个我们可以查看其基金招募书，以易方达蓝筹精选混合为例：

（来自《易方达蓝筹精选混合基金招募书》）

除上述外，还有：

QDII基金：主要投资境外资本市场的股票、债券、货币、商品等；

FOF基金：主要投资其他基金产品的基金，可以分为子、母基金。

2、按照投资理念分，基金可以分为：主动基金，被动基金。

①主动基金：基金选择行业、选择个股都是由基金公司和基金经理来决定的，多应用于普通股票型、混合型、债券型基金。

举几个例子：易方达蓝筹精选混合、富国天惠成长混合、景顺长城新兴成长混合、鹏华丰禄债券……

②被动基金：基金在选择行业和股票的时候，基金公司和基金经理基本不会参与，多应用于指数基金，指数基金就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

a：指数基金有哪些？

当前，国内的指数基金品种已经比较齐全，全面覆盖大类资产，如各种股票指数基金、黄金ETF、商品指数基金、债券指数基金、货币指数基金等；

也覆盖了大部分宽基指数，如上证50指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指等；还有行业指数，如金融类指数、TMT指数、消费指数、军工指数等；

风格策略指数，如成长类指数、价值类指数、低波动率指数等；还有其他市场指数基金，如H股ETF、恒生ETF、标普指数基金等。

b：宽基指数是什么？

股票指数基金是指数基金家族里最受关注的成员，也是被股民关注得最多的指数基金类别，而股票指数基金最常被分为宽基指数基金和行业指数基金。

宽基指数基金就是指成份股覆盖面较广，具有相当代表性，同时包含行业种类较多的指数基金。

几个比较有代表性的宽基指数：

上证50指数：挑选上交所证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，综合反映上交所证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。

沪深300指数：以规模和流动性作为选样的两个根本标准，以大盘股为主，兼顾深沪两市上市公司整体表现。

中证1000指数：选择中证800指数样本股之外规模偏小且流动性好的1000 只股票组成，与沪深300和中证500指数形成互补。

此外还有：中小企业板指数、创业板指数、中证500指数、深证100指数等等，也有一些跟踪境外市场宽基指数的基金，如纳斯达克指数、日经指数等。

c：行业指数基金又是什么？

有些投资者较激进或对某些行业较熟悉，想选择一些具有针对性的指数基金产品。为了满足这部分需求，就有了行业指数基金。

相对来说，行业指数的投资风险更高，不仅要考虑投资价值，还要考虑不同行业自身特点和当前所处的发展阶段。

有时候，宽基指数基金没有太好的投资机会，一些行业指数基金反而会出现投资机会，这对投资者制定投资策略起到很好的补充作用。

比如在一级行业分类里包括：材料、可选消费、必需消费、能源、金融、医药、工业等。

招商中证白酒指数（）、天弘中证医药100A（）^

另外，也有按照某个特定主题来划分的行业，比如养老行业、环保行业、军工行业、互联网行业，这些主题中一般包括相关上下游公司。

3、按照募集对象分，基金可分为：公募基金、私募基金。

①公募基金：以公开方式向社会公众投资者募集资金，机构和个人皆可，受法律和监管部门的严格监督，信息披露要求高，门槛很低，哪怕0.1元即可起投。

我们目前通过支付宝、天天基金网等平台购买的，基本为公募基金。

②私募基金：非公开宣传的，只向特定群体发行募集的一种集资方式，私募基金门槛高，申购私募基金需要100万起。

私募基金一般都是需要找有实力、有背景的机构去做，很多私募基金的收益都很高，但是风险也很大。

为了便于理解，如图：

4、按照销售渠道分，基金可分为：场内基金、场外基金。

这个场指的是证券交易所。比如对我们国内的基金来说，这个“场”一般特指上海证券交易所和深圳证券交易所，就是俗称的深市和沪市。

为了便于理解，如图：、

①场内基金：绝大多数情况是从其他的投资人手上，买TA转手的基金，这样类似于从二手市场买卖基金。这个买卖要在证券交易所进行，所以又叫做场内基金。

②场外基金：简单来说是一手市场买基金——直接从基金公司手里买。基金公司发行基金后，我们可以向基金公司买入（申购）/卖出（赎回）。

5、按照基金是否开放，基金可分为：开放式基金，封闭式基金。

①开放式基金：基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金净值在规定的场所(例如银行柜台)申购或赎回基金单位。

（以信达澳银新能源新兴产业股票为例，图片来自天天基金网）

②封闭式基金：事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场(交易所)转让、买卖。

为了便于理解，如图：

6、当然还会一些混合款，比如ETF（Exchange Traded Fund），就是场内基金+开放式基金+指数基金，简称“交易型开放式指数基金”。

而ETF联接基金，就是为了打破“场”的壁垒，专门为不想进场交易没有股票账户的同学服务。

指数增强型基金，就是身为一只被动基金，还有通常20%的仓位，交给了基金经理来主动操作。

这么多类别，我们在日常操作中，如何快速区分基金属于什么类型？

其实在实操中，我们较常见的分类方式，是按照投资对象来分类，

以天天基金为例，来教大家如何区分。

区分的方式，很简单，在基金名称后，会自带其属于哪种类型。

同时每只基金详情页，也都能看到具体分类和对应的风险等级。

如易方达蓝筹精选混合（），混合型基金，中高风险，投资大盘股。

今天的文章主要第二部分：为什么要买基金？

新冠疫情爆发肆虐，全球各国疯狂超发货币，我们进入了一个万物暴涨的时代。

一个现实是，从2020年3月到现在，

各国的印钞量，已经赶上2008年之前5000年文明史的印钞总和。

拜登在当地时间1月14日晚公布了一项刺激法案，总规模达到1.9万亿美元。这个法案名为“美国营救计划”，拜登希望给美国家庭和企业提供额外的财政支持，直到新冠疫苗在美国普及。

按照“美国营救计划”，这1.9万亿美元，约4000亿美元将用于抗击疫情，约1万亿美元将为美国家庭提供经济纾困，约4400亿美元为小企业、州和地方政府等提供援助。

看完之后，你会发现，这个方案最大的特点，就是到处撒钱。

实际上，凭借着美元霸权赋予的超级权力，

从去年3月份开始，美国政府和美联储就开启了疯狂的“印钞”救市计划。

那再看看国内货币供应量：

2020年末，广义货币供应量（M2）同比增长10.1%，比上年末高1.4个百分点。

狭义货币（M1）同比增长8.6%，增速比2019年末高4.2个百分点。

全球大放水的结果显而易见——我们进入了一个万物暴涨的时代。

一方面和投资有关的事情都在涨，

大宗商品在涨、股市在涨、楼市在涨、比特币在涨……

另一方面和生活有关的事也都在涨价，

蒜薹36元一斤，辣椒10块一斤，白菜6块一斤，猪肉30块一斤……

这就是全球放水引发的恶性生态，大家手里的钱越来越来越不值钱。

大家也都在寻找一种投资工具能够跑赢通货膨胀，

比如房产、银行、保险、P2P、期货、信托、债券、股票和基金等。

我们简单来分析下投资品种的特点和机会：

1、过去10年是房地产投资的黄金时代，很多人都赚得盆满钵满。

但是国家房地产调控政策持续收紧，房地产投资或许不是最好的选择了。

尤其是四五线的房子已经不再具有很高的投资价值了。

2、信托具有较高的门槛，信托产品起步为100万，私募基金一般是500万，对于普通投资者来说只能是可望而不可及。

3、银行、债券、保险理财属于固定收益产品比较稳健，但收益非常有限，跑不赢通货膨胀的速度。

4、P2P已经全部清零，彻底推出了历史舞台。

5、期货（大宗商品）、股票等波动性较高，可能实现较高的收益，但同时也要承担较高的风险，对于投资者个人能力有较高的要求。

机构在选股专业度更高，可能会去关注企业的商业模式，竞争战略，财务状况，核心竞争力、公司治理去评判；

而绝大多数投资者在选股阶段都以K线去选择开始投资，忽略企业长期发展，短炒是散户亏钱重要原因之一，短炒之下逐渐暴露出胜率不高，以及容错率低等问题；

相比而言，公募基金（精确说是偏股混合型基金），具有投资门槛低，收益较高、风险可控等优点。

最重要的，是对投资者的个人能力没有任何要求，只需要选好基金长期持有即可。

下图是2010-2020年行业指数基金和偏股型基金收益，其中2020年偏股基金收益高达42.35%。

之前网上流传一个截图：最牛持仓，基金从4.7万涨到137万。

其实基金持有人作对了三点：

a：低位买入并长期持有；

b：选择了红利再投资（而不是现金分红）；

c：基金经理个人能力强悍。

虽然前面咱们说基金是分散投资，风险相对较小，但并不代表基金投资没有风险。

基金是由专门的基金管理人，也就是基金经理来投资，基金收益的好坏与基金经理的能力、投资策略息息相关。

今天主要第三部分，也是清流基金科普系列最重磅的部分——如何买基金？

挑选基金其实是个体力活：

选好了，稳稳的幸福；

选差了，关灯吃面。

尤其是2021年，基金经理对于未来的行情还是蛮分化的。

到底该怎么选呢？

前面讲过：基金可以分为主动基金和被动基金（指数基金)。

1、我们先来讲讲如何筛选指数基金？

长期定投基金我们首选指数基金。

为什么要选择指数基金？

指数基金长期来看是上涨的、风险偏低、管理省时省力。

股神沃伦・巴菲特说：

指数基金提供了一篮子股票，分散配置，

对于没有选股能力的普通投资者而言，

是一个相对可靠和有效的投资方式。

天天基金数据显示，截至目前，全市场共有1066只指数基金：

面对高产出的指数基金，

我们要在其中找到优质的产品愈发困难，

业内常说选基比选股难。

那么如何挑选指数基金呢？

清流总结了一套选基的体系，有几个参考维度和指标，大家可以参考：

a、基金跟踪误差：越低越好

b、基金规模：越大越好

c、基金成立年限：时间越久越好

d、基金费用成本：越低越好

4个指标不能同时具备时，依次优先考虑：

跟踪误差-基金规模-成立年限-费用成本。

下面我们一个一个来分析：

a：基金跟踪误差、标准差、夏普比率、信息比率

业绩比较基准是产品成立时设置的一个参考值，

他是指数基金业绩的锚，设立该指标的主要目的是方便业绩对比。

通过计算业绩比较基准和基金实际收益率的偏离值得出一个核心指标：

跟踪误差，该指标是比较指数基金业绩好坏的核心指标，

跟踪误差越小说明指数基金的跟踪效果越好。

此外和跟踪误差一起指标还有标准差、夏普比率、信息比率。

标准差：反映基金收益率的波动程度。标准差越小，基金的历史阶段收益越稳定。

夏普比率：反映基金承担单位风险，所能获得的超过无风险收益的超额收益。夏普比率越大，基金的历史阶段绩效表现越佳。

信息比率：表示单位主动风险所带来的超额收益，比率高说明超额收益高。

也是在天天基金网查看。

比如在天天基金网搜索“沪深300”，随便选一只跟踪沪深300指数的基金：

博时沪深300指数A（），最后点开它就能看到跟踪误差率0.12%。

然后点击特色数据：该指数基金的标准差、夏普比率、信息比率都可以查看。

还有一点优秀的指数基金总能跑赢基准并给投资者带来惊喜，创造超额收益。

基金经理在复制投资指数的同时对目标指数的成分和权重按照自己的理解进行调整，比如仓位管理、现金理财等等。

指数基金家族中衍生出的一种创新型产品：指数增强型基金，基金经理通过主动投资和被动投资的有机结合，在被动复制指数的基础上增加主动管理理念，通过暴露适当的风险来捕捉超额收益。

这类基金过去几年在指数基金中出类拔萃，获得不俗的表现。

b：基金规模

一般而言，指数基金的规模是越大越好。

当然，这也不是绝对的，并不是说一定要选基金规模最大的，

而是说在其他条件相同的情况下，

建议优先考虑选择基金规模大的。

其主要原因：

一是规模太大要想获得超额收益更难，

二是基金规模太小基金运行单位成本更高并且有清盘的风险，

资金还会被强制赎回，而且投资者多数不认可。

一般满足以下两个条件的其中之一条就可以清盘：

1、连续60个工作日，投资者人数不足100人；

2、连续60个工作日，基金资产净值不足5000万元。

还有一点指数基金大多规模较小，其他条件同等情况下最好是越大越好。

c、基金成立年限：时间越久越好

基金运行时间越长，业绩越有参考价值。

业内有句话说得好，“没有经历过牛熊市的基金不是好基金”。

经历过熊之类的考验而依旧顽强生存的基金，说明其市场适应能力很强。

成立时间越早的基金，越值得考虑，越值得拥有。

但是考虑目前市场上很多指数基金，成立时间都比较短。

其他条件同等情况下最好是越久越好。

d：基金费用成本

为什么要挑选费用低的基金？因为费用较大会影响收益。

指数基金的费用主要包含两部分：

一是基金运作费，基金管理过程中发生的由基金资产承担的费用；

二是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的交易费用。

指数基金不需要基金公司花费过多的投研支出来运营，

因此产品的运营运费也相对低廉，

而低费率成为了指数基金最突出的优势。

其他条件同等情况下最好是越低越好。

2、如何选主动基金？

和指数基金不同，

主动基金更加依赖于基金经理的选股择时能力。

因此筛选主动基金的维度和参考主要有三方面：

a、基金的基本情况：基金净值、历史业绩、波动率、夏普比率、最大回撤。

b、基金经理的基本情况，历史口碑、选股方法和投资理念。

c、其他因素：基金公司

方便理解，如下图：

a、基金的基本情况

包括基金名字、净值、历史业绩、波动率、夏普比率、最大回撤……

我们结合实际操作一个一个来看：

1、基金的名字

基金的名字起的五花八门，其实了解了之后很简单。

我们就以支付宝基金频道为模板，看看基金们，都在如何介绍自己。

给大家举几个栗子：

易方达蓝筹精选混合、中银战略新兴产业股票、天弘上证50指数A

大多是基金公司名称+投资策略+投资对象+分级。

最前面“易方达”“华夏”“天弘”是指三家基金公司，

最末尾的“混合”“股票”“指数”是投资的对象，

中间的“蓝筹”“革新”则是投资对象的特征。

值得注意的是“天弘上证50指数A”末尾的字母代表不同的收费方式。

A为前端收费，收取申购费、赎回费；

B代表后端收费，即赎回的时候一并收取申购、赎回费；

C代表不收取申购费和赎回费，但持有时需收取服务费。

股票基金的A和B涉及到分级基金，不过很多都下线了。

现在投短期买C类，投长期买A类就可以啦。

除了以上要素，还有的基金名称中包含其他修饰词，

例如“精选”“优选”“灵活配置”，这是因为基金数量太多，名字难免会有重复，

基金公司加了一些形容词吸引投资者的注意。

并不意味着加了“优选”的基金就一定好于其他基金。

2、基金的身价——净值

基金的单位净值=总净资产/基金份额。

简单的来说，就是一份基金，卖多少钱。

基金的身价一般看净值。

最显眼的位置，当然放大加粗留给价格。

旁边的净值估算告诉你，今天比昨天大概可以涨了多少？跌了多少？

但是是净值预估的可能会不准，晚上9：00左右更新当天的净值。

你就可以看看今天赚了、亏了多少钱。

3、基金的历史业绩

有人认为，一两年就是长期投资了，

实际上，正所谓一年赚三倍容易，三年赚一倍难。

长期获取超额收益，一定要有价值观和方法论来支撑。

支付宝上的基金历史业绩显示过于简单，

近1月，近3月，近6月，近1年收益参考意义不是太大。

同类业绩排名和三年以上的历史业绩，这两个维度才十分重要。

清流还是以天天基金为例，教大家如何查看基金历史业绩。

点开天天基金官网，找到图中所示，基金排行。

点开后，找到下图的开放式基金排行，点开“展开更多筛选”，

这里可以做业绩筛选，一般我会选前50名。

因为是筛选主动基金，我会选混合型，

然后是历史业绩，我会选“近3年涨幅”、“成立来涨幅”。

其余指标保持“不限”，即可。

下面两图是“近3年涨幅”排名前50的偏股基金，也就是近3年历史业绩排名前50。

下面两图是“成立来”排名前50的偏股基金，也就是成立以来历史业绩排名前50。

有了这些数据，我们就可以把他们放到Excel表格来对比分析。

以下更多就是纯粹的数据党工作了，就比较枯燥乏味了。

什么？觉得太复杂，有没有简单一点的？

有的，可以看简化版也可以跳到文末，直接抄作业的。

d、风险收益指标比较：夏普比率、波动率、最大回撤

这里先介绍几个指标。

夏普比率，单位风险可获得的超额回报。这个数字越大约越好。

波动率/标准差，表示收益率的波动情况，这个数字越小越好。

最大回撤，就是基金净值最高到最低的差额。这个数字越小越好。

这几个指标在第三方的天天基金就有，只不过隐藏的比较深罢了。

点开基金档案的基金概况，然后在基本资料有个特色数据里。

这几个指标也是选基金的时候必须考虑的。

在你选出的基金里挑夏普比率最大，最大回撤最小的。

b、基金经理最重要

上面讲过主动基金依赖基金经理的选股、择时等获得超额收益，

因此选主动基金就是选基金经理。

怎么选择基金经理？可以从以下几个维度去分析：

基金经理的学历、从业年限、历史业绩、投资风格、管理规模和基金数量、持仓集中度、最大回撤、换手率……

下面我来详细讲讲具体怎么看：

其实我在分析这些基金传奇选手中都有涉及。

10基金传奇选手：穿越牛熊的中生代明星——雷鸣

9基金传奇选手：消费行业最强投资王者——肖楠

8基金传奇选手：公募基金经理中的“元老泰斗”——周蔚文

7基金传奇选手：公募基金经理中的“常青树”——余广

6基金传奇选手：晨星和金牛双料得主，攻守兼备，守拙见巧——傅友兴

5基金传奇选手：十年坚守，终成传奇——朱少醒

4基金传奇选手：长跑健将，大满贯选手，荣耀王者——董承非

3基金传奇选手：人人皆知的网红基金经理——谢治宇

2基金传奇选手：中国基金界的大宗师——傅鹏博

1基金传奇选手：最像巴菲特的价值投资者——张坤

1、学历、从业年限

学历是证明基金经理学习能力的直接门槛，

学历越高，一定程度上代表他的专业研究越深入。

从业年限是证明基金经理经验水平的最直观的标尺，

正常来说从业年限越久，对于市场周期的把握能力也就越强。

有的基金经理可能就是1年的业绩不错，但是并没有经历一波完整的牛熊周期，

还不知道市场大跌的时候表现如何，对于这样的基金经理，还需要观察。

如何查看基金经理的学历和从业年限，很简单我们去看他的个人简历就知道了。

2、历史业绩

基金的历史业绩是反映基金经理管理能力的一面镜子。

正所谓好马要拉出来溜溜一样，理论能力强，不代表业务能力强。

在基金经理档案中，我们可以看到其管理过的所有基金的任职回报。

我们要注意一点，要查看在这位基金经理管理期间的历史业绩，和其他同类基金的历史业绩进行对比，看看是不是业绩稳定回撤小。

上面已经讲了历史业绩的筛选方法，这里简单带过。

因为，有的基金会换基金经理，不是他管理期间的业绩，没有参考意义。

PS：任职回报代表的是过去，只能作为参考，并不代表未来也能正收益。

3、投资风格、擅长领域

根据基金的投资风格，一般可以分为价值、成长、平衡；

成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金。

价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金。

平衡型基金则是指在资本增值和当期收入之间，亦即在长期收益和短期收益之间寻求平衡的基金。

一般而言，成长型基金风险大、收益高，价值型基金风险小、收益较低，平衡型基金风险和收益介于二者之间。

至于选哪一种风格就要看你自己对风险的评估。

我选的都是风格稳定的选手，业绩稳的一笔。

这里要注意，张坤的易方达中小盘混合投资风格其实大、中盘股。

千万不要被中小盘混合所迷惑。

而易方达蓝筹精选混合是真的大、中盘股。

擅长领域指的就是基金经理擅长的领域，

比如张坤擅长消费，尤其是酒类（茅台），葛兰擅长医药，赵诣专攻新能源，这种就是术业有专攻。

网上流传的一手口诀，我觉得还不错：

赵诣专攻新能源，中欧葛兰医药全，白酒记得找张坤，

消费还看刘彦春，军工来跟李轩混，指数侯昊有定论，

科技广发刘格菘，富国元博长年胜，长期持有朱少醒，

傅鹏博来定乾坤，基金投资并不难，记得止盈有方寸。

4、管理规模和基金数量

特殊案例：富国天惠朱少醒，15年来专注管理一只基金的，年化回报20%+的，真的是基金界的一股清流！

一般来讲，基金规模2亿以下的会有清盘的风险，我是不会去买的。

每个人的精力和能力都是有限的，如果基金经理管理的基金数量太多，又或者整体规模太大，那我会好好衡量一番，看看有没有可以替代的选项。

还有就是盘子太大，投资收益一般会打个折扣，获取超额的收益变难。

不过现在这个趋势是明星基金的规模越来越大，

我还是能容忍基金规模这个维度的。

5、持仓集中度、最大回撤、换手率

绝大多数人都喜欢稳健的基金，但是不知道怎么去看。

其实很简单，主要看持仓集中度、最大回撤、换手率这三点。

a：持仓集中度过大，单一风险随之过大。

b：最大回撤过大，基金波动也大。

c：换手率过大，基金经理选股和择时波动大。

还有的投资者风险偏好积极，能接受持仓集中度高、回撤大、换手率高的基金，承受高风险的同时也可能会获得短期高收益。

最典型的栗子就是蔡经理的诺安成长混合。

基金持仓为十几个半导体股票，集中度超级高，最大回撤很大，基金换手率高。

这种基金反正我是不会选的。

清流还是建议大家把风险偏好降低一些，选持仓分散、回撤小、换手率低一些的基金。

c、基金公司

其实除了基金经理和基金本身，

基金公司也是选基参考因素之一，

投资这件事情，实在太专业，一个人真的很难应对，

因为基金经理并非一个人在战斗，而是团队作战。

如何看一家基金公司呢？

1、首先是基金公司的价值观和格局

基金公司是以人才为核心的行业，

公司是否汇集了一大批有追求、有格局的基金经理，

易方达四尊神：张坤、张清华、冯波、肖楠。

因为他们价值观和格局的形成，很大程度受到公司的影响。

投资这件事情，实在太专业，一个人真的很难应对，

只有一个团队，能给到基金经理应有的支持，才能最大的发挥基金经理的能力。

好的基金公司，研究团队专业强大及时，各司其职，分工明确，制度齐全，能最大程度保障投资者利益。

2、其次是基金公司规模

截至2020年，中国已有149家基金公司，竞争相当激烈，

基金公司规模越大，说明其发展的越好。

能够给予基金经理的支持也就越多：

比如强大的投研团队、完善的风控体系、丰富的宣发渠道……

另外还有一点：现在很多基金经理直播访谈中都会披露自己跟投自己管理基金的。

比如在中欧恒利三年定开基金首次上市交易的当天，其基金经理曹名长就自己购买了500万元。

基金经理大额自购基金，显然不是心血来潮。

一个很重要的原因是，相信市场中的投资机会，相信自己的管理，更是基金经理与基民的利益有效绑定。

……

基于这些原则，基本上就能找出很优秀的基金经理和他们管理的基金了。

不过以上的选基方法只能选出历史业绩较好，未来业绩也大概率向好的主动型基金。

最后放个大招，如果你觉得上面的选择基金的方法枯燥乏味，看了很久也不明白。

那么就直接抄作业吧。

清流科普 | 2021年全网最全，各行业优质基金名单！（内附代码）

基金没有想象的那么复杂，

做好两件事情就可以享受复利带来的巨大财富。

选好基金，长期持有：

a：选好基金，我们需要根据自身情况，本金多少、风险偏好、能承受的最大亏损额等等，来选择合适的基金产品。

指数基金就是低位买进，赌的就是国运。

主动基金需要选择市场上优质稀缺的基金经理，择时择股都交给专业的基金热部人士去操作。

b：长期拿住，真正的长期主义，是从认知到行动的、全面的长期主义。

如果我们很轻易地下了一个结论，其结果往往是，我们的内心经受不住考验。我们的认知还没有强大到面临超过多次30%以上的回调时，还能坚持不退缩。

凡事皆有代价，最坚定的坚持来自哪里呢？

来自明白了只有经历过最大的苦痛和最大的纠结，才能获得最大的快乐。

投资是一种修行，自学少不了，武功秘籍少不了，

良师益友的陪伴与督促也少不了。

希望大家和我一起加油努力，

提高自己的认知，终会慢慢变富。

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全网最强基金攻略

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清流，资深投资人，知乎基金优秀答主。如果投资上有什么疑惑，可以关注公号“清流事務所”（qingliushiwusuo）

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